Strategy (MSTR) səhmləri Bitcoin-dəki eniş fonunda 52 həftənin minimumuna düşüb

Portfel.az xəbər verir ki, böyük Bitcoin ehtiyatları ilə tanınan Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR) şirkətinin səhmləri yanvarın 29-da kəskin ucuzlaşaraq 52 həftənin minimumu – 139,36 dollar səviyyəsinə enib. Ticarət sessiyası ərzində qiymət təxminən 9,6% geriləyib, günün minimumu isə 140,25 dollar ətrafında formalaşıb. Həcm 34 milyon səhmi ötərək investorların yüksək aktivliyini göstərib.

Bitcoin asılılığı enişi sürətləndirib

MSTR-dəki satış dalğası birbaşa Bitcoin qiymətinin 6%-dən çox düşərək təxminən 82 100 dollar səviyyəsinə enməsi ilə üst-üstə düşüb. Şirkət uzun müddətdir bazarda Bitcoin üçün “leverec olunmuş proksi” kimi qiymətləndirilir və kriptovalyutadakı hərəkətlər səhmlərə güclü təsir göstərir.

Son 12 ayda MSTR səhmləri 53,6%, son altı ayda isə 59,8% dəyər itirib. Yüksək beta göstəricisi (təxminən 3,4) enişlərin bazardan qat-qat sürətli olmasına səbəb olur. Şirkətin balansında yüz minlərlə Bitcoin var və onların orta alış qiymətinin təxminən 66 min dollar olduğu bildirilir. Son dövrlərdə əlavə BTC alımları əsasən səhm emissiyaları hesabına maliyyələşdirilib ki, bu da volatilliyi daha da artırır.

Səhm qiymətindəki tarixi enişə baxmayaraq, Wall Street-də ümumi rəy “Moderate Buy” olaraq qalır. Analitiklərin orta hədəf qiymətləri 435–505 dollar aralığındadır ki, bu da mövcud səviyyələrdən 200%-dən çox potensial yüksəliş deməkdir.

Cantor Fitzgerald (Overweight), Mizuho (Outperform) və TD Cowen (Buy) kimi qurumlar MSTR-ni uzunmüddətli perspektivdə Bitcoin ekspozisiyası baxımından cəlbedici hesab edir. Onlar həmçinin şirkətin nisbətən aşağı P/E göstəricilərini (təxminən 5–9 aralığı) vurğulayaraq mümkün undervaluation riskinə diqqət çəkirlər. Gələn həftə açıqlanacaq maliyyə nəticələri də qısa müddətli katalizator kimi izlənilir; bazar 2026-cı ildə mənfəətə dönüş gözləntilərini qiymətləndirir.

Texniki mənzərə və risklər

Hazırda MSTR 50 günlük (təxminən 168 dollar) və 200 günlük (təxminən 274 dollar) hərəkətli ortalamalardan xeyli aşağı ticarət olunur. Bazar kapitallaşması mənbədən asılı olaraq 41–53 milyard dollar aralığında qiymətləndirilir. Borc/yekun kapital nisbətinin 0,16 olması maliyyə dayanıqlığını göstərsə də, əsas risk faktoru olaraq Bitcoin-in qiymət trayektoriyası qalır.

Portfel.az-ın analitiklərinə görə, Bitcoin əsas dəstək səviyyələrində sabitləşərsə, MSTR-də texniki sıçrayış mümkün ola bilər. Əks halda, kriptovalyuta bazarındakı risk-off mühiti səhm üzərində təzyiqi davam etdirə bilər.