Netflix Warner Bros. Discovery sövdələsi üçün maliyyələşməni yenidən qurur

Netflix Warner Bros. Discovery-nin studiya və striminq aktivlərini almaq üçün planlaşdırdığı 82,7 milyard dollarlıq sövdələdə irəliləmək məqsədilə 59 milyard dollarlıq körpü kreditinin bir hissəsini yenidən maliyyələşdirib. Bu addım güclü rəqabət şəraitində şirkətin razılaşmaya sadiq qaldığını göstərir.

Dekabrın 19-da Netflix 5 milyard dollarlıq kredit xətti və hər biri 10 milyard dollar olan iki gecikdirilmiş kredit razılaşması əldə edib. Bu vəsait Wells Fargo, BNP Paribas və HSBC daxil olmaqla bankların təmin etdiyi ilkin körpü maliyyələşməsinin bir hissəsini əvəz edib. Hazırda körpü kreditindən təxminən 34 milyard dollar sindikasiya üçün açıq qalır və Netflix bunu gələcəkdə 25 milyard dollara qədər istiqraz və digər uzunmüddətli borc alətləri ilə əvəz etməyi planlaşdırır.

Netflix dekabrın əvvəlində Warner Bros. Discovery-nin televiziya və film studiyalarını, HBO Max platformasını və əlaqəli aktivləri 82,7 milyard dollar müəssisə dəyəri ilə almağa razılaşıb. Sövdələnin səhm dəyəri 72 milyard dollar olaraq qiymətləndirilir. Təklifə əsasən Warner Bros. Discovery səhmdarları hər səhm üçün 27,75 dollar nağd pul və Netflix səhmləri alacaq ki, bu da razılaşmadan əvvəlki qiymətlə müqayisədə 121% üstünlük deməkdir. Müqavilədə Netflix üçün 5,8 milyard dollarlıq əks ləğv haqqı da nəzərdə tutulub və Warner Bros. Discovery-yə Global Networks bölməsini ayırmaq imkanı verilir.

Warner Bros. Discovery-nin idarə heyəti Netflix-in təklifini Paramount Skydance və Comcast kimi rəqiblərin təkliflərindən üstün tutub. Maliyyələşmə ilə bağlı risklərə baxmayaraq Netflix daha əlverişli şərtlər təqdim edib. Skydance rəhbəri David Ellisonun aqressiv təkliflərinə baxmayaraq, Netflix üstün mövqe qazanıb və Game of Thrones, Harry Potter və DC kimi məşhur brendləri öz platformasında birləşdirməyə yaxınlaşıb.

Netflix razılaşmadan sonra üçüncü ilə qədər illik 2–3 milyard dollar xərc sinerjisi gözləyir və Warner Bros.-un kinoteatr buraxılışlarını və əməliyyatlarını qoruyacağını bildirib. Şirkət güclü pul axını hesabına iki il ərzində borc yükünü azaltmağı və investisiya səviyyəli kredit reytinqlərini saxlamağı hədəfləyir. Bu irimiqyaslı sövdələ Hollivudun strukturunu dəyişə və Netflix-in qlobal məzmun üstünlüyünü daha da gücləndirə bilər.